Глава 3.1. Специализированное общество

Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Глава 3.1. Специализированное общество». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.

Содержание

1. Правовое регулирование отдельных элементов деятельности СОПФ

2. Что платит ООО: виды налогов для общества с ограниченной ответственностью

3. Другие начисления и сборы

4. Системы налогообложения в 2022 году: какие существуют для организаций

5. Как минимизировать риски покупки облигаций SPV-компании?

6. Специализированное общество как специальный субъект предпринимательской деятельности

7. Особенности налогообложения закрытых акционерных обществ в современных условиях

8. Тема 2.10. Специализированное общество

9. СПЕЦИАЛИЗИРОВАННОЕ ФИНАНСОВОЕ ОБЩЕСТВО ВТБ РКС-1

В случае уступки специализированному обществу права требования на него не может быть возложена обязанность по возмещению необходимых расходов должника — физического лица, вызванных переходом права, если уступка, которая повлекла за собой такие расходы, была совершена без согласия должника.

Правовое регулирование отдельных элементов деятельности СОПФ

Нет в НПК «реализации», «реализация» — это коммерческая деятельность, которую НПК не ведет (см. п.2).

Авансовые платежи по налогу организации должны перечислять в бюджет не позднее 25 апреля, 25 июля, 25 октября, налог по итогам налогового периода — не позднее 31 марта года, следующего за отчетным годом.

ВНИМАНИЕ! Разделение потребительских обществ обусловлено различными видами деятельности, которыми они занимаются.

Российский союз промышленников и предпринимателей (РСПП) рекомендовал Министерству финансов и Федеральной налоговой службе установить специальный налоговый режим для операций с цифровыми финансовыми активами. Соответствующее решение было принято на заседании бюро правления РСПП 3 сентября, на нем присутствовал в том числе заместитель главы Минфина Алексей Сазанов.

Независимо от выбранной системы, организация должна осуществлять полный бухучет и передавать своевременно подготовленную декларацию в уполномоченный орган. К определению типа налогообложения предстоит подойти максимально ответственно. Каждый из них отличается собственным размером ставок, от чего в итоге варьируется объем вносимых денежных средств в государственную казну или внебюджетный фонд.

Определение ЦФА позволяет включить в него цифровые отражения любых денежных требований. Предлагаемый РСПП налоговый режим не говорит непосредственно о готовности признать идентичность экономической природы ЦФА, ценных бумаг и прочих финансовых инструментов», — говорит Сафонова.

У любого объединения имеется цель – индивидуальная и общая польза для своих пайщиков. Что касается ПО, то потребители соединяют свои капиталы для более эффективного взаимодействия и удовлетворения своих потребностей в различных сферах:

экономической;
социальной;
культурной и др.

Впрочем, такой режим может быть временным, он способен стимулировать рост числа инвесторов в ЦФА и впоследствии — налоговых сборов от операций с такими активами, добавляет он.

Остальные важные моменты относительно особенностей функционирования ПО содержатся в различных статьях Гражданского кодекса Российской Федерации – ст. 48, 50, 61, 65, 116.

Вышеперечисленные лица, полностью внесшие свой паевой взнос за объект недвижимого имущества, приобретают право на данный объект недвижимого имущества в полном объеме с момента внесения паевого взноса, а не с момента государственной регистрации права.

По аналогии с налогообложением банковских операций услуги операторов по выпуску ЦФА и УЦП, их выкупу, а также иных услуг, непосредственно связанных с выпуском ЦФА и УЦП, перечень которых устанавливается Постановлением Правительства РФ, не облагаются НДС. Итоговый перечень услуг операторов, не облагаемых НДС, предусмотрен в пп. 12.2 п. 2 ст. 149 НК РФ. При этом, освобождение от НДС не распространяется на консультационные услуги, оказываемые операторами.

Операторами в контексте Закона являются операторы информационных систем, в которых осуществляется выпуск ЦФА, операторы обмена ЦФА и (или) операторы инвестиционных платформ, осуществляющих деятельность по организации привлечения инвестиций в соответствии с Федеральным законом № 259-ФЗ «О привлечении инвестиций с использованием инвестиционных платформ и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации» от 2 августа 2019 г.

Закон вводит различный порядок налогообложения операций с ЦФА и УЦП, где ЦФА и УЦП являются непосредственно объектом операций и где ЦФА и УЦП используются в качестве средства платежа.

При использовании ЦФА и УЦП в качестве средства платежа налогообложение операций осуществляется по общим правилам, предусмотренным НК РФ для соответствующих операций. Например, если при приобретении товаров или услуг и оплата совершается посредством ЦФА и УЦП, то такие операции облагаются НДС. В таком случае 20% уплачивается от стоимости услуг или работ, а если такая стоимость не определена — исходя из рыночной стоимости соответствующих ЦФА и УЦП.

Выпуск и выкуп ЦФА и УЦП не облагается НДС, при этом реализация ЦФА и УЦП между налогоплательщиками признается объектом НДС. Это означает, что при реализации ЦФА и УЦП как самостоятельных объектов налогоплательщик-продавец обязан уплатить НДС, а налогоплательщик-покупатель вправе принять НДС к вычету при условии соблюдения общих требований, установленных НК РФ для принятия входящего НДС к вычету. Налоговая база определяется как разница между ценой реализации ЦФА и УЦП и ценой их приобретения.

Также установлены правила об определении рыночной стоимости ЦФА и УЦП. Фактически стоимость ЦФА и УЦА определяется в соответствии с положениями ст. 105.3 НК РФ.

Таким образом, налогообложение операций по выпуску и выкупу ЦФА и УЦП, а также операций по реализации ЦФА и ЦП налогоплательщиками фактически приравнено к налогообложению операций с имущественными правами.

‍

✔ SPV — это компании специального назначения. Термин пришел в российскую рыночную практику из-за рубежа. На финансовом рынке SPV используются для выпуска облигаций.

✔ В России применяется несколько типов SPV. Для выпуска еврооблигаций заемщики должны по закону создавать специальные компании в зарубежных юрисдикциях. Выпуск ипотечных облигаций происходит через создание ипотечного агента.

Сделки по секьюритизации в российском праве структурируются с помощью создания специализированных финансовых обществ. Кроме того, крупные корпорации и банки часто создают дочерние структуры (SPV-эмитентов) для выпуска классических облигаций на внутреннем рынке.

✔ Компании чаще всего прибегают к выпуску облигаций через SPV, чтобы снизить операционную нагрузку, ограничить объем раскрываемой информации по группе и сократить издержки по выпуску долговых обязательств.

Что платит ООО: виды налогов для общества с ограниченной ответственностью

В действительности целесообразно будет говорить не о разновидностях налогообложения, а о типах налоговых режимов, подходящих для работы данных компаний. Такое наименование можно встретить в НК РФ, именно его следует рассматривать как основное. Опираясь на законодательные акты, несложно узнать, что коммерческая организация может функционировать в рамках одной из следующих схем:

базовая или общая система ОСНО;
упрощенка УСН (с учетом доходов или прибыль минус расходы);
сельскохозяйственный ЕСХН.

До января 2021 года существовал еще и ЕНВД. Но ко всеобщему разочарованию предпринимателей был отменен, согласно вступившему в силу закону.

Установленные режимы различаются по ряду параметров:

объект обложения — все, что подпадает под налоговые начисления (доходные средства, имущество);
налогооблагаемая база — предмет налогообложения в денежной форме;
расчетный период;
процентная ставка;
характеристики проводимого расчета и время внесения.

Другие начисления и сборы

Кроме того, общество с ограниченной ответственностью может осуществлять деятельность, согласно которой предполагается внесение специальных платежей (за лицензии или разрешения). Дополнительные средства уплачиваются наряду с обязательным внесением платы по выбранной налоговой схеме.

Основные взносы	На изготовление и продажу подакцизных изделий
На транспорт
Землю
Воду
Игорный бизнес
Полезные ископаемые
Добавочные сборы	Применение водных ресурсов
Задействование животных
Недра

Системы налогообложения в 2022 году: какие существуют для организаций

Системы налогообложения делятся на две группы:

общая система налогообложения (ОСН);
специальные налоговые режимы.

Смысл последних в том, чтобы компания платила один налог с дохода или финансового результата, который заменит собой полностью или частично:

налог на прибыль;
НДС;
налог на имущество.

Налог на прибыль и НДС особенно сложны в подсчете налоговой базы и составлении отчетности. Выходит, спецрежим упрощает жизнь налогоплательщикам.

Всего в 2022-м в РФ действуют четыре спецрежима для организаций:

упрощенная система налогообложения (УСН);
автоматизированная упрощенная система налогообложения (АУСН);
единый сельскохозяйственный налог (ЕСХН);
система налогообложения при выполнении соглашений о разделе продукции (СРД).

Как минимизировать риски покупки облигаций SPV-компании?

Выпуск облигаций на SPV-эмитентов — распространенная во всем мире практика. Однако для инвесторов такая структура размещения связана с дополнительными рисками.

Есть два ключевых правила, которые позволяют потенциальным покупателям облигаций существенно минимизировать для себя риски инвестиций в такие инструменты.

Если рейтинг у бумаги или эмитента отсутствует, нужно внимательно вчитываться в условия поручительства/оферты по выпуску, чтобы понять, чем обеспечены риски, которые приобретают владельцы облигаций, давая в долг эмитенту.

Если по выпуску дочерней структуры предусмотрено поручительство или оферта материнской компании группы, то это обеспечивает определенные гарантии для инвесторов и существенно минимизирует риски.

Если же материнская компания выпускает облигации на «дочку» и при этом не предоставляет поручительство (обеспечение по выпуску в виде оферты), в этом случае у инвестора возникают дополнительные риски, так как в случае дефолта эмитента очень сложно будет добраться до финального актива.

Специализированное общество как специальный субъект предпринимательской деятельности

Белицкая Анна Викторовна, доцент кафедры предпринимательского права юридического факультета Московского государственного университета (МГУ) имени М.В. Ломоносова, кандидат юридических наук.

Специализированное общество является новым для российского права инструментом осуществления секьюритизации и инвестиционных проектов на основе проектного финансирования. В настоящей статье проводится анализ особенностей правового регулирования специализированных обществ и определяется их место в системе субъектов предпринимательской деятельности.

Ключевые слова: специализированное общество (SPV), специальный субъект предпринимательской деятельности, проектное финансирование, инвестиционный проект, инвестиции, секьюритизация.

Special purpose vehicle as a special subject of entrepreneurial activities

Belitskaya Anna V., Assistant Professor of the Entrepreneurial Law Department at the Faculty of Law of M.V. Lomonosov Moscow State University (MSU), Candidate of Juridical Sciences.

The special purpose vehicle is a new tool of the Russian law for implementation of securitization and investment projects on the basis of project financing. In this article features of legal regulation of special purpose vehicles are analyzed, and their place in the system of subjects of entrepreneurial activities is determined.

Key words: Special purpose vehicle (SPV), special subject of entrepreneurial activities, project financing, investment project, investments, securitization.

Реалии современной рыночной экономики диктуют необходимость создания более гибких инструментов осуществления предпринимательской деятельности. Это справедливо не только в отношении расширения признания новых договорных форм, но и в отношении появления менее зарегулированных организационно-правовых форм юридических лиц и предпринимательских объединений. Пример появления такой новой организационно-правовой формы, как хозяйственное партнерство, которая позволяет участникам юридического лица самостоятельно определять порядок и органы корпоративного управления и предполагает установление многих норм внутрикорпоративной деятельности на локальном уровне, является ярким подтверждением сказанного. В отношении существующих договорных форм предпринимательских объединений примером адаптации к требованиям рынка является инвестиционное товарищество, для которого законодатель предусмотрел специальное регулирование, обусловленное его предполагаемой деятельностью в инвестиционной сфере.

ООО «Тобольск-Полимер» (строительство комплекса по производству полипропилена), ООО «РусВинил» (строительство комплекса по производству поливинилхлорида), «Штокман», «Сахалин-2», «Северный поток».

Структура проектного финансирования может предполагать создание нескольких специальных проектных компаний, главным образом в целях налоговой оптимизации или в целях применения иностранного права. Между тем в российском законодательстве предусмотрено, что учредителями (участниками) специализированного общества не могут являться юридические лица, зарегистрированные в государствах или на территориях, не предусматривающих раскрытия и предоставления информации при проведении финансовых операций, перечень которых утверждается Министерством финансов Российской Федерации (п. 2 ст. 15.2 Закона о рынке ценных бумаг). Таким образом, предотвращается возможность использования налоговых схем через офшорные юрисдикции.

Приказ Минфина России от 13.11.2007 N 108н «Об утверждении Перечня государств и территорий, предоставляющих льготный налоговый режим налогообложения и (или) не предусматривающих раскрытия и предоставления информации при проведении финансовых операций (офшорные зоны)» // Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти от 10.12.2002. N 50.

Отметим, что в качестве проектной компании в России может использоваться не только СОПФ, но и любая другая корпорация, как например, хозяйственное партнерство, которое как организационно-правовая форма изначально создавалось с целью выполнения функции специализированной проектной компании в рамках осуществления инновационных проектов, но впоследствии не оправдала себя на практике. Между тем СОПФ, без сомнения, является наиболее эффективной формой организации SPV в России.

Выявим те особенности правового статуса специализированных обществ, которые позволяют считать их специальным субъектом предпринимательской деятельности.

Во-первых, специализированные общества имеют целевую правоспособность. Целевая правоспособность специализированного общества устанавливается законом (ст. 15.1 Закона о рынке ценных бумаг), однако уставом могут быть установлены дополнительные ограничения предмета и (или) видов деятельности, которые оно может осуществлять. При этом сделки, совершенные специализированным обществом в противоречии с целями и предметом его деятельности, могут быть признаны судом недействительными по иску самого общества, его учредителя (участника), кредиторов, владельцев облигаций, если доказано, что другая сторона сделки знала или должна была знать об ограничении целей и предмета деятельности специализированного общества (п. 16 ст. 15.2 Закона о рынке ценных бумаг).

Предполагается, что другая сторона сделки знала об ограничении целей и предмета деятельности СО, полное фирменное наименование которого содержит слова «специализированное финансовое общество» или «специализированное общество проектного финансирования» (п. 16 ст. 15.2 Закона о РЦБ).

Во-вторых, для корпоративного управления в специализированных обществах характерен повсеместный контроль кредиторов и владельцев облигаций за всеми решениями, которые принимаются обществом. Так, например, в уставе может быть предусмотрен перечень вопросов, решения по которым принимаются с согласия владельцев облигаций или кредиторов специализированного общества. Состав органов управления специализированного общества специфичен. Помимо наличия такого органа, как общее собрание владельцев облигаций, для специализированных обществ установлен ряд ограничений в отношении традиционных органов управления. Так, для СФО на уровне закона установлен запрет на избрание совета директоров, ревизионной комиссии, создание коллегиального исполнительного органа. Полномочия единоличного исполнительного органа СФО должны быть переданы коммерческой организации (управляющей компании), соответствующей определенным требованиям (п. 13 ст. 15.2 Закона о РЦБ) и включенной в реестр Банка России. Для СОПФ подобные ограничения могут быть установлены в уставе.

В-третьих, СФО не имеет штата работников и не вправе заключать трудовые договоры, а СОПФ может отказаться от наличия штата работников. При необходимости специализированное общество привлекает трудовые ресурсы по договору аутсорсинга с операционной компанией.

Собрание законодательства Российской Федерации от 28 октября 2002 г. N 43. Ст. 4190.

Деятельность специализированного общества не лицензируется, кроме того, специализированные общества не являются членами саморегулируемых организаций, поскольку их деятельность не обладает спецификой.

В-шестых, в отношении специализированного общества проявляется специфика требований к его уставному капиталу. Так, оплата его акций (внесение вклада в уставный капитал) осуществляется только деньгами. Кроме того, специализированное общество не вправе принимать решение об уменьшении своего уставного капитала.

На общем режиме налогообложения, в отличие от специальных, нет ограничений ни по видам деятельности, ни по количеству наемных работников, ни по размерам доходов. То есть работать на общем режиме может любой предприниматель или организация, и для этого не нужно соответствовать каким-либо условиям и ограничениям.

Специально переходить на общее налогообложение тоже не нужно. Если организация или ИП не подавали в налоговую инспекцию заявление о применении другого режима, они автоматически находятся на общем.

Бухгалтерское обслуживание от 1 667 руб./мес

Если налогоплательщик переходил на один из спецрежимов, но нарушил условия применения, он тоже автоматически оказывается на общем режиме.

На ОСНО платят больше налогов, в связи с этим учет и отчетность гораздо сложнее и объемнее, чем на других режимах. Это самый существенный минус общей системы.

Особенности налогообложения закрытых акционерных обществ в современных условиях

В условиях рыночной экономики достаточно распространенной организационно-правовой формой российских коммерческих организаций является акционерное общество. Данная форма собственности применяется предприятиями среднего и крупного бизнеса. Это связано с возможностями, которые допускает действующее законодательство: возможности привлечения дополнительных финансовых ресурсов посредством дополнительного выпуска ценных бумаг, распределения прибыли среди акционеров при помощи выплаты дивидендов и др. Большинство закрытых акционерных обществ (ЗАО) применяет обычную систему налогообложения. При обычной (традиционной) системе налогообложения по сравнению со специальными налоговыми режимами фирма является плательщиком НДС, налога на прибыль, налог на имущество и отчислений по страховым взносам от начисленных сумм оплаты труда:

— Налог на прибыль (ставка 20%) исчисляется с разницы между доходом и расходом, при этом из сумм доходов и расходов исключается налог на добавленную стоимость. Расходы, уменьшающие доход, должны были обоснованы экономически и документально подтверждены;

— НДС (основная ставка налога 18%) (10% на определенные товары, 0% — по ВЭД). Принцип исчисления НДС такой: со всех полученных организацией доходов считается в том числе 18% — это к начислению; со всех расходов считается 18% — это к зачету; «к начислению» минус «к зачету» равно «к уплате в бюджет». Главное соблюдать основные требования законодательства к суммам НДС, подлежащим возмещению товары, работы или услуги должны быть использованы в деятельности, облагаемой НДС, на понесенные расходы должны быть соответствующим образом оформлены первичные документы, основным из которых является счет-фактура;

— Налог на имущество (2.2%). Облагаемой базой является среднегодовая стоимость основных средств, находящихся в собственности предприятия;

— НДФЛ (13%). Предприятие обязано удержать и уплатить в бюджет налог на доходы физических лиц со всех доходов, которые уплачивает контрагентам-физическим лицам. Налог может быть незначительно уменьшен на сумму вычетов;

— Зарплатные налоги (34 %). Рассчитывается от суммарного фонда оплаты труда, уплачивается ежемесячно;

— Иные местные налоги в случае наличия объекта налогообложения (земельный, транспортный и пр.)

Ставка налога на прибыль установлена в ст. 284 Налогового кодекса РФ. Однако в целях определения доходности того или иного вида деятельности фирме целесообразно вести раздельный учет, так как скорее всего у предприятия будут расходы, которые нельзя однозначно отнести к той или иной сфере. Это зарплата работников, которые задействованы в различных направлениях деятельности; общехозяйственные расходы; амортизация некоторых основных средств и пр.

Нормативно установленного порядка ведения раздельного учета на сегодняшний день нет. Фирмы имеют право устанавливать собственный порядок, но при этом обязательно должны закрепить его в учетной политике. Выписка из учетной политики анализируемого предприятия представлена в Приложении 1 данной работы.

Система раздельного учета подразумевает, что бухгалтер предприятия:

1) в каждом составленном им первичном документе описывает хозяйственную операцию таким образом, чтобы ее можно было бы отнести к определенному виду деятельности;

2) к каждому счету, где это необходимо, открывает субсчета, где учитывает операции по разным видам деятельности.

Основным преимуществом обычной системы налогообложения является возможность исчисления налога на добавленную стоимость. Это важно для предприятий, имеющих достаточно большой объем выручки, основными клиентами которого являются представители среднего и крупного бизнеса. В современных рыночных условиях в процессе выбора партнеров предприятия предпочитают компании-плательщиков НДС. Это объясняется механизмом исчисления данного налога: начисленные суммы НДС с выручки уменьшаются на суммы НДС, уплаченные поставщикам в стоимости использованных в хозяйственной деятельности товаров, работ, услуг.

Еще одним преимуществом обычной системы налогообложения (ОСНО) является отсутствие ограничений относительно размера выручки, количества работников, размеров торговых площадей и имущества, находящегося на балансе. Получается, что эта система налогообложения не ограничивает развитие бизнеса. В то время как предприятия, находящиеся на упрощенной системе налогообложения (УСН) или применяющие специальные режимы налогообложения (ЕНВД) вынуждены соблюдать установленные лимиты по объемам выручки, численности работников, стоимостью основных средств или других показателей, влияющих на исчисление налогов, уплачиваемых при применении УСН или ЕНВД.

Ощутимым преимуществом обычной системы налогообложения является возможность уменьшения полученных доходов на произведенные экономически обоснованные и подтвержденные первичными документами расходы. Особенности исчисления налога на прибыль организаций подразумевают соблюдение множества правил и требований налогового законодательства, но все приложенные усилия по организации налогового учета доходов и расходов приводят к получению наиболее реальных размеров налоговых отчислений от полученной прибыли.

В соответствии с п. 1 ст. 42 Федерального закона от 26.12.1995 N 208-ФЗ «Об акционерных обществах» (далее — Закон N 208-ФЗ) акционерные общества вправе по результатам первого квартала, полугодия, девяти месяцев и (или) по результатам финансового года принимать решения о выплате дивидендов по размещенным акциям. Возможность получения дивидендов является, на взгляд автора, одним из наиболее привлекательных свойств акции как ценной бумаги для инвестора.

Дивиденд — часть чистой прибыли, подлежащая распределению среди акционеров и приходящаяся на одну акцию за определенный период. Дивиденд устанавливается в денежном выражении или в процентах к номиналу.

Суммарная чистая прибыль, подлежащая распределению между акционерами за определенный период деятельности акционерного общества, называется массой дивиденда.

Ставка дивиденда — это доход акционера, выраженный в процентах к номинальной стоимости акций. Ставка дивиденда определяется как отношение выплачиваемого дивиденда на одну акцию к номинальной стоимости и выражается в процентах.

В соответствии с п. 2 ст. 42 Закона N 208-ФЗ источником выплаты дивидендов является прибыль акционерного общества после налогообложения (чистая прибыль общества). Чистая прибыль общества определяется по данным бухгалтерской отчетности. Дивиденды по привилегированным акциям определенных типов также могут выплачиваться за счет ранее сформированных для этих целей специальных фондов (резервных фондов).

Принципы и методы распределения дивидендов акционерного общества обусловлены его дивидендной политикой. Дивидендная политика — механизм формирования доли прибыли, выплачиваемой собственнику в соответствии с долей его вклада в общую сумму собственного капитала акционерного общества.

Основной целью разработки дивидендной политики является установление необходимого соотношения между текущим потреблением прибыли собственниками и будущим ее ростом, максимизирующим рыночную стоимость организации и обеспечивающим ее стратегическое развитие.

В соответствии с этой целью дивидендная политика представляет собой механизм формирования собственных инвестиционных ресурсов, обеспечивающий оптимизацию пропорций между потребляемой и капитализируемой ее частями в целях максимизации рыночной стоимости организации.

Для целей налогообложения прибыли в соответствии со ст. 43 Налогового кодекса РФ (НК РФ) дивидендом признается любой доход, полученный акционером от организации при распределении прибыли, остающейся после налогообложения, по принадлежащим акционеру акциям пропорционально долям акционеров в уставном капитале этой организации.

К дивидендам также относятся любые доходы, получаемые из источников за пределами РФ, относящиеся к дивидендам в соответствии с законодательствами иностранных государств.

Согласно ст. 250 НК РФ доход, получаемый организацией в виде дивидендов от долевого участия в других организациях, признается внереализационным доходом и облагается налогом на прибыль.

Предоставляя Ваши персональные данные (имя, адрес, номер телефона и адрес электронной почты) на этом сайте, Вы разрешаете нам использовать эту информацию в соответствии с нижеизложенными условиями данной «Политики по защите персональных данных».

После размещения Ваших персональных данных на этом сайте, они могут быть использованы только с целью передачи информации о состоянии заказов и их оплаты, отправления по адресу Вашей электронной почты сообщений или уведомлений, связанных с состоянием заказа.

Собранные на сайте персональные данные будут использоваться только для определенной выше цели и не будут передаваться третьим лицам. Мы принимаем разумные меры для обеспечения безопасности Ваших персональных данных. Все персональные данные имеют ограниченный доступ для предотвращения несанкционированного доступа, модификации или использования для неразрешенных целей.

Тема 2.10. Специализированное общество

Сегодня с прибыли изымается 13%, и банк в этом случае является налоговым агентом, автоматически оплачивая издержки из вашей прибыли и отдавая «чистые» деньги на руки. Согласно новому Закону, начиная с 2022 года, налогом будет облагаться не весь доход по депозитам, а лишь прибыль за вычетом необлагаемого процентного дохода. Он зависит от ключевой ставки на начало года, например, на 1 января 2021 она составляла 4,25%. При этом доход не должен быть выше за год, чем 1 млн. рублей. Значит оплатить издержки нужно будет с максимальной суммы до 42500 рублей. Если выше — применяется другая налоговая норма.

Актуальные виды налогообложения предусматривают оплату издержек собственников различного вида недвижимости, согласно Налоговому Кодексу. Поскольку любая недвижимость является потенциальной инвестиций (вы можете продать ее дороже, чем купили или сдать в аренду), то такой инструмент также в списке «обязательных» для инвесторов во время составления декларации.

Система налогообложения подразумевает, что прибыль, полученную на торговле акциями или облигациями, нужно уменьшить на 13% (или 30%, если физическое лицо не резидент России). Но вот есть определенные нюансы, если зарабатываете на акциях и облигациях иностранных компаний или государств. Ключевая разница сосредоточена в таких аспектах:

В случае приобретения иностранных акций, разница между покупкой и продажей формируется в рублях. Например, купили 10 ценных бумаг за 30 долларов, когда курс был 65 рублей за 1$. Продали за те же 30$, но доллар оценивался в 75 рублей. С каждых 10 рублей нужно оплатить налог.
В случае торговли корпоративными облигациями, необходимо добавить купонный доход. Представим: купили облигацию по 95% с купоном 10%, и при этом выплачивали его вам последний раз квартал назад. К цене облигации добавляется 2,5%, а общая сумма в день покупки — 97,5%. Еще через квартал вы продали облигацию по 99%, но купонный налог уже оставляет 5%. Таким образом, налог государству на доход оплатите на сумму разницы между 104% и 97,5%.

Представим ситуацию: вы разобрались, что такое валютные пары, и решили на них заработать. Разумеется, без услуг брокера вам не обойтись. Налог изымается с учетом разницы между тем, что продали и тем, что купили — фактически это вся прибыль. Плюс, нужно оплатить услуги брокера и депозитария. Если разница между покупкой и продажей отрицательная (продали дешевле, чем купили), сумма облагаемого налога уменьшается.

Обратите внимание: в случае торговли на короткой позиции это правило не работает.

Рассмотрим на простом примере. Вы купили ценных бумаг на 200 тысяч рублей, продали на 250 тысяч, получив 50 тыс. чистой прибыли. Затем вы купили на 200 тысяч, а продали на 190 тысяч, получив убыток 10 тыс. рублей. В итоге, за операции вы получили чистый доход 40 тыс. рублей, из которых нужно оплатить государству 13%.

Актуальное налогообложение инвестиционной деятельности физических лиц предусматривает определённые льготы, но их, к слову, не так много. На самых популярных остановлюсь далее.

Если вы владеете недвижимостью меньше 3-х лет, затем ее продаете, то платите 13% подоходного налога. Но если больше 5, то издержки не взымаются. Валюта также приравнивается к имуществу.
Налоговый вычет, но не более чем 52 тысяч рублей на средства, что лежат на брокерском счету не менее 3-х лет.

В конце 2020 года на фоне пандемии и падения экономики НАУФОР предложило отменить НДС для инвестиционных советников. Поправка до сих пор на стадии рассмотрения, как и остальные 11 инноваций от организации.

СПЕЦИАЛИЗИРОВАННОЕ ФИНАНСОВОЕ ОБЩЕСТВО ВТБ РКС-1

Компания ОБЩЕСТВО С ОГРАНИЧЕННОЙ ОТВЕТСТВЕННОСТЬЮ «СПЕЦИАЛИЗИРОВАННОЕ ФИНАНСОВОЕ ОБЩЕСТВО ВТБ РКС-1» зарегистрирована 18.06.2020 г. Краткое наименование: СПЕЦИАЛИЗИРОВАННОЕ ФИНАНСОВОЕ ОБЩЕСТВО ВТБ РКС-1. При регистрации организации присвоен ОГРН 1207700198452, ИНН 9704018755 и КПП 770401001. Юридический адрес: ГОРОД МОСКВА ПЕРЕУЛОК БОЛЬШОЙ САВВИНСКИЙ ДОМ 10 СТРОЕНИЕ 2А ЭТАЖ 2, КАБИНЕТ 203.
Учредители компании — ФОНД СОДЕЙСТВИЯ РАЗВИТИЮ РЫНКА СЕКЬЮРИТИЗАЦИИ АКТИВОВ 1.
В соответствии с данными ЕГРЮЛ, основной вид деятельности компании ОБЩЕСТВО С ОГРАНИЧЕННОЙ ОТВЕТСТВЕННОСТЬЮ «СПЕЦИАЛИЗИРОВАННОЕ ФИНАНСОВОЕ ОБЩЕСТВО ВТБ РКС-1» по ОКВЭД: 66.12.3 Деятельность эмиссионная. Общее количество направлений деятельности — 2.
За 2020 год прибыль компании составляет — -5 763 000 ₽. Размер уставного капитала ОБЩЕСТВО С ОГРАНИЧЕННОЙ ОТВЕТСТВЕННОСТЬЮ «СПЕЦИАЛИЗИРОВАННОЕ ФИНАНСОВОЕ ОБЩЕСТВО ВТБ РКС-1» — 10 000 ₽.
На 13 декабря 2021 организация действует.
Юридический адрес СПЕЦИАЛИЗИРОВАННОЕ ФИНАНСОВОЕ ОБЩЕСТВО ВТБ РКС-1, выписка ЕГРЮЛ, аналитические данные и бухгалтерская отчетность организации доступны в системе.

Поскольку в соответствии со ст. 27.3 Закона о РЦБ предметом залога по облигациям с залоговым обеспечением могут быть денежные требования, следовательно, оценке на предмет привлекательности для целей секьюритизации целесообразно подвергнуть как минимум права требования, возникающие у энергокомпаний из:

1) договоров о предоставлении мощности (ДПМ) на ОРЭМ;

2) регулируемых договоров (РД) на ОРЭМ;

3) свободных двусторонних договоров (СДД) на ОРЭМ;

4) договоров энергоснабжения (купли-продажи электроэнергии) на розничном рынке;

5) энергофьючерсных контрактов, заключаемых в рамках срочного рынка на электронной площадке ОАО «Мосэнергобиржа»;

6) договоров теплоснабжения/поставки тепловой энергии (мощности) и договоров горячего водоснабжения.

Следует отметить, что мировая практика секьюритизации формулирует общие требования к пулу (портфелю) секьюритизируемых активов и участникам сделки. К таким требованиям можно отнести:

1) способность финансовых активов генерировать легко прогнозируемый денежный поток;

2) минимальный риск просрочки оплаты по финансовым активам пула;

3) территориальная диверсификация финансовых активов;

4) однородность финансовых активов.

При этом полагаем, что большинство формируемых на рынках энергоснабжения финансовых активов (прав требования) энергокомпаний отвечают вышеуказанным параметрам секьюритизируемых активов.

В целом же анализ законодательства позволяет сделать вывод о принципиальной возможности и перспективности секьюритизации некоторых финансовых активов, формируемых на рынках энергоснабжения.

Для целей секьюритизации видятся следующие преимущества и недостатки финансовых активов (прав требования), вытекающих из договоров, заключаемых на рынках энергоснабжения:

А. Договоры о предоставлении мощности (ДПМ)

Секьюритизируемый актив – право требования оплаты денежных средств за ввод новых (модернизируемых) мощностей.